大额保单与信托双剑合璧警惕潜在道德风险

大额保单与信托双剑合璧 警惕潜在道德风险

这是一个十分完美的安排。这份保额高达600万美元的万能寿险计划，王刚只需一次性缴付120万美元作为保费

，杠杆比例为5倍。

因为听说过很多听歌者被偷的事情。” 金投信托（）05月10日讯，最近，民营企业主王刚（化名）“赶时髦”在香港买了一份大额保单，眼见实体经济不景气，企业经营越发困难，他决定把这份保险的受益人设为还在读小学的儿子。

看起来，这是一个十分完美的安排。这份保额高达600万美元的万能寿险计划，王刚只需一次性缴付120万美元作为保费，杠杆比例为5倍。

目前在香港保单融资额可以做到保单现金价值的九成。按照保单首日的现金价值，一般为缴付保费的80%，即保单购买人一次性缴纳120万美元的保费，大概能从银行获得96万美元的贷款。计算下来，购买这份600万美元保额的保单，只需花费24万美元的成本。

事实上，王刚每年只需承担银行保单贷款利息一般不到2%，而目前万能寿险保单的给付利率则在3%-4%左右，每年稳赚息差以外，万一王刚遭遇生意失败或意外，儿子的生活也可以衣食无忧。

然而，在方舟信托执行董事刘彦看来，这份保单隐藏了很多问题。“如果王刚意外身亡，他的儿子还未成年，是否能够实际有效的利用这笔保险金？这份保单是否会遭到不当分割？即使他是正常死亡，孩子是否能够管理运用这笔巨大的意外之财，而不会挥霍一空呢？”