四类P2P平台可能涉嫌非法集资区域

四类P2P平台可能涉嫌非法集资

央行条法司副处长王晋近日提示，P2P领域主要有三种情形可能导致非法集资，分别为假标、自融和资金池。银率分析师据此总结了四类涉嫌资金池的P2P平台，提醒投资者注意：

一是流动性高、宣称可以随时赎回的P2P产品。表面看兼具了高收益和流动性两种优点，然而实质上，当P2P借款尚未到期时实现随时提现，钱只能来自P2P的垫资资金池。

二是只有产品名称、收益率、期限、起投金额的产品。这类产品没有关于借款人的任何信息描述，投资者完全不知道资金的流向和用途。

第三类是P2P平台先从第三方受让债权，然后转让给平台投资者的产品。这类产品表面上看起来没有问题。但在整个债权转让环节，从项目和资金的匹配上而言，常常无法遵循点对点的业务逻辑，以投资者的资金对接所筛选的P2P平台项目。在这个转让的过程中，平台可能先用之前投资者的资金来受让债权，然后转让给新的投资者。

四是P2P贷基金。这类产品是由平台方先用自有资金购买多笔P2P债权，然后再将这些集合的债权重新打散，转让出售。作为比较间接的P2P产品，可以将投资者的投资充分分散，降低踩雷的风险。但投资者的资金并不可能完全与基金的资金流动同步，必然会形成资金池。

分析师提醒：监管层很可能近期开始着手规范P2P行业，投资者也应加强风险意识，认清踩线平台，及早规避风险。