建筑建材行业卓越推与黄金池

建筑建材行业:卓越推与黄金池

天山股份推荐理由:

(1)跨越式发展推动疆内水泥需求旺盛:

随着规划完成、资金到位,预计11年将迎来大量项目新开工从而水泥需求的快速增长期;全年新增水泥供求基本平衡,局部地区或出现供给紧张。

(2)业绩增长的动力在于产能的持续扩张和价格提升:目前在建、拟建产能全部建成后,疆内水泥产能将达到4000万吨,是目前产能的2.7倍。目前疆内及江苏价格延续去年较好水平,随着需求旺季的来临,将对价格上涨带来一定的刺激。

本期【黄金池】股票:海螺水泥、冀东水泥、天山股份、青松建化、金刚玻璃、南玻A、鸿路钢构、中化岩土。

调入理由:

海螺水泥:预计销量同增22%,市场集中度提升下价格提升;

冀东水泥:预计销量同增34%,京津冀地区市场环境改善;

天山股份:规划产能是目前2.7倍,疆内及江苏价格看涨;

青松建化:规划产能是目前2.5倍,旺季来临价格有上涨动力;

南玻A:节能、TCO、太阳能产业链与公司产能扩张;

金刚玻璃:新防火规范与建筑节能、产能快速扩张;

鸿路钢构:高铁建设与海外市场拓展、产能瓶颈将突破;

中化岩土:强夯市场扩容、公司拥有核心技术、产能瓶颈突破。