钢铁重视钢铁去产能荐股位置

钢铁：重视钢铁去产能 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资建议本周钢铁基本面继续改善，但市场风格导致转型类个股领涨，继续看好转型的宝诚/八一、估值低的永兴/玉龙，以及加大对钢铁去产能的关注。

行业观点基本面。本周钢铁基本面继续改善，特别是板材类，盈利累计回升200- 00元/吨，继续看好库存周期回补及汽车、家电需求回升带来的板材涨价及盈利提升。与此同时，支撑行业中期改善的去产能因素继续发酵，周二四川达钢、周四马钢合肥公司陆续停产，周末再曝出唐山港陆钢铁集体罢工的消息，维持15年底、16年初是去产能重要时间窗口的判断。普钢股在短期涨价、中期去产能双重提振下，仍然具备补涨动力，维持低估值板材股宝钢股份、武钢股份、鞍钢股份、首钢股份、华菱钢铁、新钢股份、本钢板材等的中期配置价值。

持续看好转型股宝诚股份、八一钢铁。1）看好转型股宝诚股份，钢铁贸易企业转型文化传媒（影视、游戏），市值小、增发方案性感、后续想象空间大；2）八一钢铁是钢铁转型第就不必苛求眼前的所得一股，逻辑合理+微观迹象，转型可期。

持续看好低估值的玉龙股份、永兴特钢。1）玉龙股份中期继续看好，解禁压力逐步释放，中石油今日宣布整合但在数小时后也伤重身亡管道资产，提振新粤浙重启预期；2）继续看好特钢次新股永兴特钢，16年PE 5倍，加年底之前次新股及核电主题炒作均可继续期待。

特色数据1）全国高炉开工率75.1%，环比降0.9%；2）钢材社会库存806万吨，环比降1. %； ）铁矿石发货量维持高位。