中投证券多份股指期货合约出现期现正套机会吗

中投证券：多份股指期货合约出现期现正套机会 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

【上周焦点】

上周指数走势偏疲弱，中小盘股票有较大回调。上证综指下跌1.10%，深圳成指下跌0.80%，创业板指下跌 .12%。

上周除了金融服务以外，其它行业均下跌，跌幅居前的行业有食品饮料、电力设备及纺织。目前大部分行业换手率已经回复到中位数水平，仅金融服务的换手率处于历史高位。

全市场2012预测增长率最新修订为4.00%；剔除银行股后，预测增长率为-5. 5%。其中信息设备、农林牧渔有较大幅度下调。

上周SUE组合在沪深 00组合中的表现非常出色，累计收益依然优于基准指数（HS 00等权组合 .84%，ZZ500等权组合2.41%）。

上周获明星研究员推荐次数较多的个股有万科A（6次）、贵州茅台（5次）、宋城股份（4次）、国投电力（ 次）。更多个股交易提示请参见周报第七章。

农民上了楼留不下来 【本周观点】

IF1 0 、IF1 06、IF1 09合约在周五收盘均触及套利上限（分别升水1. 5%、2.40%和 . 6%）。投资者可进一步留意三份隔期合约的期现套利机会。

本周开始市场将逐步有个股披露年报业绩数据，预计研究员会在年报公告前密集修正对热点个股的业绩预测。一致预期数据值得我们继续重点关注。

SUE投资组合将于本周四收关。我们预计本周末将会推出SUE因子三季报组合的点评报告，敬请留意。

上周提示过公用事业及家用电器业绩可能超预期的机会，可继续关注行业后续表现。